Hay inversiones que parecen excelentes hasta que alguien hace una pregunta muy sencilla:
¿De dónde sale exactamente la rentabilidad?
Y entonces empiezan las respuestas difíciles.
“Eso está subiendo muchísimo.”
“Me dijeron que paga muy bien.”
“Un amigo ya entró.”
“Es una oportunidad que casi nadie conoce.”
“Siempre ha producido.”
Nada de eso explica una inversión.
Invertir no consiste únicamente en encontrar algo que pueda subir de precio. Consiste en entender por qué debería producir dinero, qué riesgos pueden impedirlo y cómo recuperará usted su capital. Parece evidente, pero muchas decisiones financieras se toman exactamente al revés: primero aparece la oportunidad y después intentamos justificarla.
Entender no significa convertirse en experto
No necesita ser economista para comprar un fondo de inversión, constructor para comprar un inmueble ni programador para invertir en una empresa tecnológica. Pero sí debería poder entender la lógica económica básica de aquello en lo que está poniendo su dinero.
Piense en un apartamento para arrendar.
La lógica es relativamente clara: usted compra un activo, recibe un arriendo, asume gastos de administración, impuestos, mantenimiento y períodos en los que posiblemente estará desocupado. Además, espera conservar o aumentar el valor del inmueble.
Puede equivocarse en sus cálculos, pero entiende de dónde debería salir el dinero.
Ahora imagine una inversión que promete una rentabilidad mensual extraordinaria y cuya explicación consiste en una presentación llena de términos técnicos que usted realmente no comprende.
Si después de escucharla sigue sin saber quién genera el dinero que le van a pagar, hay una señal que merece atención.
No porque necesariamente sea un fraude.
Sino porque usted todavía no sabe qué está comprando.
Toda inversión debería poder explicarse con palabras sencillas
Antes de invertir, intente responder algo parecido a esto:
“Pongo $10 millones aquí. La empresa utiliza ese dinero para ________. Mi rentabilidad proviene de ________. Puedo retirar o vender mi inversión de esta manera ________. Y podría perder dinero si ocurre ________.”
Si no logra completar esas frases con cierta claridad, probablemente todavía le falta información.
Un CDT es relativamente sencillo: usted presta dinero a una entidad financiera durante un plazo determinado y recibe una tasa acordada.
Una acción también puede explicarse: usted compra una pequeña participación en una compañía y espera beneficiarse de sus utilidades, dividendos y eventual valorización.
Incluso una inversión más compleja puede tener una lógica comprensible. El problema aparece cuando la rentabilidad parece existir por sí sola.
El dinero no produce rendimientos por arte de magia. Alguien tiene que generar ese valor.
Pregunte primero qué puede salir mal
Cuando alguien presenta una inversión, casi siempre comienza explicando cuánto puede ganar.
Usted debería comenzar por el otro extremo.
¿Qué tendría que ocurrir para que pierda dinero?
Supongamos que está evaluando comprar un local comercial. Puede estudiar cuánto paga actualmente el arrendatario, pero también debería preguntarse qué pasaría si se marcha, cuánto tardaría en conseguir otro, cuánto cuesta mantener vacío el inmueble y qué tan fácil sería venderlo.
Si está evaluando una acción, no basta con saber cuánto ha subido. Hay que entender qué empresa hay detrás, cómo gana dinero y qué podría deteriorar ese negocio.
Si es un fondo, debería saber en qué invierte.
Y si se trata de una inversión que usted no puede retirar durante varios años, debe considerar algo que frecuentemente se olvida: puede necesitar ese dinero antes.
Una buena rentabilidad sobre el papel puede convertirse en un problema si su capital queda atrapado justo cuando lo necesita.
Cuidado con confundir complejidad con sofisticación
Existe una tendencia muy humana a pensar que aquello que entendemos poco debe ser más sofisticado.
No necesariamente.
Una inversión llena de términos técnicos puede ser excelente. También puede ser mediocre. La complejidad de la explicación no determina la calidad de la inversión.
De hecho, cuando algo es excesivamente complejo para usted, aparece otro riesgo: queda dependiendo completamente de quien se lo está vendiendo para saber si las cosas van bien o mal.
Y esa no es una posición cómoda para quien está poniendo el dinero.
Haga preguntas.
¿Qué están haciendo con mi capital?
¿Quién custodia el dinero?
¿Cómo se calcula la rentabilidad?
¿Puedo salir cuando quiera?
¿Existe alguna penalización?
¿Qué ocurre si la empresa tiene dificultades?
¿Qué parte de mi capital podría perder?
Si las respuestas son claras, usted entenderá mejor la decisión.
Si cada respuesta genera tres términos nuevos que nadie consigue explicarle con sencillez, quizás todavía no sea momento de invertir.
También hay que saber reconocer cuándo uno no sabe
Una de las mejores decisiones financieras puede ser decir:
“Esto todavía no lo entiendo.”
No significa que la inversión sea mala.
Significa que usted todavía no tiene suficiente información para arriesgar su dinero.
Puede estudiar.
Puede preguntar.
Puede comenzar con una cantidad pequeña.
Puede comparar con otras alternativas.
O simplemente puede dejar pasar la oportunidad.
Siempre habrá otra inversión.
Lo que no siempre será tan fácil es recuperar el capital después de entrar en algo que nunca entendió realmente. En MeFinancia® creemos que una buena decisión financiera empieza mucho antes de hablar de tasas, cuotas o rentabilidades. Empieza cuando usted sabe exactamente qué está haciendo su dinero mientras no está en sus manos.