En la primera parte, “Su empresa vende, pero ¿dónde está el dinero?”, vimos algo que parece contradictorio: una empresa puede vender bien y, aun así, sentir que nunca tiene suficiente efectivo.
La razón es sencilla.
El dinero entra, pero no siempre vuelve rápido a la caja.
Puede quedarse detenido en cuentas por cobrar, inventarios, pagos adelantados, activos o simplemente en una mala sincronización entre lo que cobramos y lo que debemos pagar.
Por eso, mejorar la caja no siempre empieza vendiendo más. A veces empieza haciendo que el dinero que ya está dentro del negocio circule mejor.
Cobrar más rápido también es mejorar la caja
Una venta a crédito sigue siendo una venta, pero todavía no es efectivo. Si una empresa factura hoy y cobra dentro de 60 días, durante esos dos meses debe seguir pagando nómina, proveedores, arriendo, impuestos y servicios.
En la práctica, está financiando parte de la operación de su cliente.
Por eso conviene revisar cuánto tarda realmente en cobrar, cuáles clientes se están demorando más y si los plazos comerciales siguen teniendo sentido.
Reducir algunos días de cartera puede liberar caja sin aumentar una sola venta.
El inventario también guarda dinero
Tener producto disponible es necesario.
Tener demasiado puede ser costoso.
Cada unidad que permanece meses en una bodega representa dinero que salió de la cuenta bancaria y todavía no ha regresado.
El problema no es tener inventario. El problema es no saber cuánto rota, cuánto permanece inmóvil y cuánto capital está atrapado allí.
Una empresa puede parecer muy sólida porque tiene bodegas llenas, pero si necesita efectivo urgente, ese inventario no siempre paga la nómina del viernes.
Cobrar a 60 y pagar a 15: una combinación peligrosa
Imagine una empresa que vende a crédito y recibe el dinero de sus clientes dentro de 60 días.
Pero sus proveedores exigen pago a 15 días.
Hay 45 días de diferencia que alguien tiene que financiar. Puede hacerlo la caja de la empresa. Puede hacerlo un banco. Puede hacerlo un proveedor… Pero alguien lo paga.
Por eso, negociar condiciones de pago también es una decisión financiera. Un plazo adicional con un proveedor puede tener tanto valor para la liquidez como conseguir una tasa ligeramente más baja en un crédito.
Comprar bien también significa comprar en el momento correcto
Una máquina, un vehículo, nuevos equipos o una remodelación pueden aumentar la capacidad productiva del negocio.
Pero aquí aparece una pregunta que muchas veces olvidamos:
¿Cuándo empieza esa inversión a producir efectivo?
Si hoy pagamos la cuota inicial, la primera cuota llega el próximo mes y el activo comenzará a generar ingresos dentro de seis meses, existe un espacio que debemos financiar.
Eso no convierte la inversión en una mala decisión.
Significa que debemos incluir el tiempo dentro del cálculo.
Como explicamos en MeFinancia® al hablar de endeudamiento y apalancamiento, una deuda tiene sentido cuando el dinero financiado produce lo suficiente para pagar su propio costo y generar valor adicional para la empresa.
No siempre necesitamos más agua
Pensemos otra vez en el negocio como un sistema de tuberías.
Podemos abrir más la llave de las ventas.
Pero si las tuberías están llenas de cartera vencida, inventario inmóvil o pagos mal coordinados, agregar más agua no necesariamente resolverá el problema.
Incluso puede aumentarlo.
A veces la solución consiste en:
- cobrar unos días antes;
- rotar inventario más rápido;
- negociar mejores plazos;
- evitar compras innecesarias;
- programar inversiones según el flujo que van a generar;
- y proteger una reserva mínima de efectivo.
La caja no depende únicamente de cuánto vende una empresa.
También depende de cuánto tarda cada peso en volver a estar disponible.
Y ahí aparece el siguiente nivel de esta conversación.
Lo que si podemos medir: cuántos días tarda el dinero en salir, convertirse en inventario, transformarse en una venta y regresar finalmente a la cuenta bancaria, podemos empezar a administrar algo todavía más importante:
la velocidad del dinero dentro del negocio.
Ese será nuestro próximo paso.